中国将出现世界级工程机械巨头

    中联重科董事长助理陈旭辉告诉记者，2007年，全国已有工程机械生产企业及科研单位2000多家；全行业固定资产净值270多亿元，是1978年的16倍；产品年销售额达2200多亿元，是1978年的122倍。在全国机械工业行业中，其规模仅次于汽车、电工电器、石化通用三个行业，名列第四。

    陈旭辉认为，根据日本工程机械行业的成长历程，中国工程机械行业将出现世界级工程机械巨头。近年来，我国工程机械企业工作效率不断提高，人均销售收入和人均净利润均保持持续增长；从2006-2007年全球工程机械市场分布情况来看，中国的主要竞争对手，如欧美、日本企业的市场份额均有所下降，而中国工程机械企业的市场份额增速位居第一。结合日本工程机械企业的成长过程，陈旭辉认为，中国工程机械行业将出现世界级工程机械巨头。

    当前，国际知名公司采取合资、独资、投资等多种有效方式全面进入中国，建立起地区总部、制造中心、研发中心、营销服务中心四位一体的市场体系，使国内企业以前倚重的产品价格竞争优势已不明显，国内宏观经济环境也存在一些不确定性。强大的海外军团，比如卡特彼勒、沃尔沃、日本的小松等，通过进出口贸易、直接到中国投资建厂、并购行为等种种手段进入中国市场。

    面对强大的外来巨头，国内工程机械行业所承受的压力自然加大。研发创新能力严重不足、产品档次质量不高、缺乏世界名牌等始终困扰着中国工程机械行业。因此，中联将千方百计掌握工程机械核心技术，加快并购重组步伐，同时高度警惕可能出现的反倾销、知识产权等贸易纠纷。

    三大亮点弥补工程机械成本上涨

    近来因宏观调控和原材料价格上涨，工程机械行业一度不被看好。市场担心的主要是成本上升导致机械行业盈利能力下降、人民币升值削弱机械产品的全球竞争力、宏观调控可能导致国内对工程机械需求下降等三大因素。但是，市场集中度提高、零部件替代进口和推土机性价比优势，成为山推股份应对市场变化的三大亮点。

    山推股份董事长董平在接受记者采访时指出，目前工程机械需求不仅没有下降，反而继续保持良好的增长趋势。不过，成本上升的确是行业共同面对的问题。其实，行业并非只是面临不利的因素，目前行业发展趋好的方面也很多，特别是行业市场集中度的提高，公司推土机已经占据国内市场50%以上的市场份额。目前成本上涨可能对于小企业来说压力更大，这恰恰是行业整合的良好机会。

    董平认为，和上一轮工程机械需求高峰不同的是，上世纪90年代初的需求主要是来自房地产行业，而本轮工程机械的需求主要来自基础建设和矿采。用于房地产的工程机械使用寿命长，周期性比较明显；而用于基础建设和矿采的机械设备的使用寿命相对较短，周期性也变得不明显。

    从推土机产品来看，在计划经济时期，虽然推土机是通过引进技术生产的产品，但是参照农业机械来定价的。这样一来，其价格就要远远低于国外同类产品的价格，随后的涨价则是随着成本的增长和技术提升而逐渐提高起来的。尽管如此，目前国产推土机的价格还只相当于国外知名企业同类产品价格的一半左右。

    另一种应用广泛的产品装载机虽然也是引进技术，但一开始的定位就不是生产资料而是工业品，所以初始定价水平相对于推土机要高，但一般也低于国外同类产品30%左右，性价比优势也是明显的。

    针对困扰中国工程机械行业的零部件问题，董平告诉记者，山推旗下的零部件产业群，是多年坚持技术引进、合资合作、自主创新和自身不断投入而发展起来的，现在却为山推股份找到了新的定位，零部件已成为公司主要的收入来源，并在替代进口方面取得了良好的效果。此外，在与小松等日资企业合作过程中，山推在工程机械质量和现场管理中有了很大的提高，公司希望未来在工程机械零部件方面有所作为，为行业作出应有的贡献。

    从出口的情况来看，西欧和美洲的大门已经被山推打开，而且在这两个市场的销售量正在实现实质性转变。公司年报显示，在市场容量巨大的西欧、北美市场，山推将努力加大适销对路产品的开发和代理商制度的建设；同时将重点开拓推土机市场最大的北美地区，以迅速打开西欧、北美市场。    

工程机械两个关键点：国际化与可持续

——访中国工程机械协会秘书长俞琚

    中国工程机械协会秘书长俞琚在接受记者采访时表示，在工程机械行业连续多年高速增长的形势下，着眼于行业的长远发展，“国际化”与“可持续”应该成为工程机械企业的主打方向。

　　关键零部件受制于人

    记者：现在我国工程机械行业发展比较顺利，是否还存在一些深层次的问题？

    俞琚：全世界生产工程机械的国家并不多，主要是美国、德国、日本、英国、法国、意大利、中国、韩国。包括18大类300多小类4000多种规格型号产品的中国工程机械行业，已经有40多年的发展历史。改革开放以来，随着我国经济的高速发展，工程机械行业快速发展壮大。中国已成为工程机械行业生产大国。

    但我认为，行业要壮大，必须进一步提高自主创新水平，提高核心竞争力，产品向高水平、机电液一体化和智能化等方向发展。在工程机械行业高速发展的同时，中国本土配套关键零部件发展与主机生产技术水平提高不同步，严重制约了整机水平的提升。现在不得不依靠国外进口商，受制于人的被动局面正在显现出来。

    像日本小松、美国卡特彼勒等世界级工程机械企业，都是自己生产发动机、液压元器件、控制元器件等基础零部件。去年5月份，美国卡特彼勒就专门在江苏无锡成立了机械部件有限公司。本来卡特只是在无锡建立一个液压元件生产厂，但后来又把它升格成为卡特在整个亚太地区的配套中心。我想这是卡特的一种战略性布局，而且是走在了其他同类跨国公司的前面。所以我认为，提高国内基础零部件的生产制造水平，已成为中国工程机械发展的关键因素。

    合并重组是出路

　　记者：您如何看待当前我国工程机械行业的并购现象？

    俞琚：经过多年发展，中国工程机械行业已经形成了一些以区域划分的产业基地，比如以中联重科、三一重工、山河智能为代表的湖南工程机械；以徐工、常林、镇江沃得为代表的江苏基地；以广西柳工、玉柴、柳建为代表的广西工程机械；以合力叉车、星马、江淮为代表的安徽工程机械；以山推、山工为代表的山东工程机械基地等。我认为，区域基地内的企业组合往往是成就区域品牌的重要基础。

    在工程机械产品品种上，我认为，重组合并主要是产品互补和同类产品合并同类项两种方式。比如以起重机械为主导产品的企业与土方机械为主业的企业组合，或生产起重机的企业与相关生产领域企业的合并重组。另外，生产企业与销售企业、生产企业与科研院所的合作，前一种重组能扩大产品链条的宽度，而后一种则延长了生产线的长度。

    国际化步伐仍需加快

    记者：我国工程机械行业出口形势如何？

    俞琚：这两年来，由于我国的工程机械具有明显的价格优势，质量可靠，受到了许多国外代理商的青睐。同时，中国许多企业家也深知出口业务不易发生拖欠资金现象，并且回款周期短，产品售价比国内还略高一些。另外，产品大部分出口到第三世界国家，没有遇到反倾销或非关税壁垒以外的障碍。

    但不能不看到，尽管我们的产品现在已经出口到了197个国家和地区，创汇额度也超过80亿美元，但产品的销售地基本都是拉美、东南亚、非洲等地区的国家，与日本企业生产的各类工程机械每年出口量为全国总产量的60%、韩国为70%、美国和德国差不多为50%相比，我们的差距显而易见。

　　记者：妨碍目前工程机械企业进一步扩大出口的症结在哪里？

    俞琚：由于我国众多的生产厂家至今没有掌握当今世界工程机械制造领域里最先进的核心技术，如挖掘机等设备里必不可少的大流量泵、阀、缸、变速箱、过桥等产品的精密制造技术和热处理技术，使绝大部分甚至全部产品在国际市场上处于二、三流产品的地位，价格仅为世界一流产品的二分之一或三分之一。同时，国际大牌公司出于各种利益考虑，很少在我国开展OEM加工业务，使我国企业没有机会接触国际名牌产品零部件的生产过程。

    其实，根据我们的测算，一旦某个企业年销售收入达到300亿元人民币，只要留出5%，也就是15亿元的资金搞具有自主知识产权的新品开发，就一定会有起色。    

    工程机械 基建和出口双引擎拉动

    目前，我国工程机械正处于国内重要产品品牌和渠道基本形成、品牌企业在整合和延伸产品中快速增长的过程中。预计未来一段时间，是我国工程机械行业两极迅速分化、行业集中度提升和品牌企业延伸产品快速成长阶段。

　　内需旺盛

    梳理中国工程机械行业的发展史可以看出，内需市场的强劲增长和近年来海外市场的不断突破，是中国工程机械行业快速发展的主要原因。据统计，全行业销售收入由1992年的208亿元增加到2006年的970亿元，15年间的复合增长率达到11%。

    在2004年实施宏观调控后，固定资产投资增速出现较大幅度下滑，但通过分析可以发现，尽管整个工程机械行业受宏观调控影响较大，但不同类型的产品受到的影响并不一致，产品多元化将能有效化解固定资产投资增速减缓的影响。

    有关行业分析师表示，目前，行业内部分龙头企业出于扩大业务收入和对冲宏观调控影响的需要，在保证原有核心业务竞争力的同时，已经开始涉足工程机械的其他领域，而这将为公司提供新的利润增长点。

    从需求角度而言，国内市场依然是中国工程机械企业的主要销售市场，而拉动国内消费市场的因素包括城镇化建设、房地产投资和大型基础设施建设。

    国际化步伐仍在加速

    自2000年以来，工程机械行业出口业务保持了快速的增长趋势，2000—2006年的出口收入复合增长率高达39%，并且进出口贸易在2006年首次实现了顺差。

    从上市公司出口业务情况来看，随着国内工程机械企业竞争力的不断增强，公司的出口收入占比逐渐增加。根据2007年年报，各公司的出口收入占比普遍在10%以上，山河智能、徐工科技、山推股份甚至占到了20%以上的比例。出口业务占比的加大，同样能平衡国内固定资产投资增速放缓的影响。

    在出口方面，我国工程机械最近三年的出口年均增长率约为70%，成为行业快速成长的重要动力。目前我国工程机械行业占全球贸易额比例仅为2%左右，面对巨大的国际市场，凭借较高的性价比优势，我国工程机械行业未来出口仍将保持大幅增长。与此同时，我国工程机械进口逐渐减速，主要原因是经过近些年的消化吸收，相关工程机械企业自主创新和研发能力逐渐提升，产品逐渐可以替代进口。

    目前有分析人员提出工程机械产能过剩问题，显然是没有注意到中国工程机械行业的国际竞争力。中国工程机械所面对的市场已经不是一个单一的中国市场，而是正在迅速替代国外品牌的全球市场。

    一季度开门红

    今年一季度，三一重工（600031）实现营业收入266438万元，同比增长38.74%。而剔除新企业会计准则的影响因素后，一季度营业收入较上年同期实际增长了98.70%。公司称，主要原因是一季度公司国内、国际销售形势较好，主营业务较上年同期增长较快。

    另一家行业龙头山推股份（000680），一季度则实现净利润1.78亿元，同比增长102.38%，每股收益0.24元。公司还预计称，今年1-6月份净利润将比上年增长50%-100%。

    根据中国工程机械协会的统计数据，2008年1-2月混凝土机械产量和叉车产量同比分别增长了89.8%和82.3%，而铲运机械也保持了29.2%的增长，增速都有所加快。

    事实上，工程机械行业高涨的景气度成为其业绩增长的主要原因。产品涨价和行业集中度的提高又为其中的龙头企业提供了难得的契机。由于行业集中度高，且主要产品已经形成了品牌效应，所以成本上涨也成为品牌产品提价的一个好时机。

    有关行业研究员认为，目前，我国工程机械行业正处于国内重要产品品牌和渠道基本形成、品牌企业在整合和延伸产品中快速增长的过程中，预计未来一段时间是我国工程机械行业两极迅速分化、行业集中度提升和品牌企业延伸产品快速成长阶段。

    虽然2008年国内GDP总量比上年会有所下降，但仍将处于高位，工程机械行业所外大环境仍十分有利，2008年工程机械行业仍将处于景气年。预计2008年，工程机械行业全年销售总额将超过2500亿元，增幅超过20%，出口总额将达到200亿美元，进口60亿美元，出口140亿美元。

    行业整合期龙头效应

    从国际工程机械行业发展的情况来看，工程机械是一个行业高度集中的行业，2005年13家跨国公司占据全球70%的市场份额。这几年，随着中国工程机械行业的高速成长，世界工程机械的竞争格局有所改变。

    专家指出，工程机械行业是一个品牌效应和规模效应非常明显的行业。我国工程机械发展到今天，已经形成了以三一、徐工、柳工、山推、中联、合力等为主的各子行业工程机械品牌和成熟销售网络，凭借现有行业格局，品牌龙头企业有条件在现有基础上发挥品牌销售网络的优势，快速渗透到相关的工程机械产品中，行业整合的基础已经非常成熟。龙头企业延伸市场空间和产品链，将令行业龙头增长速度远远高于行业平均增长水平。

    由于当前钢材等生产成本上升，小规模和单一产品的工程机械企业经营已经非常困难，这正是行业整合的良好时机。记者了解到，目前处于行业龙头地位的柳工、中联、山推等都在寻找主要产品能与其互补的收购目标企业，欲通过整合延伸主营业务。

    以行业龙头中联重科为例，近年来中联先后收购了英国保路捷、湖南机床厂、浦沅集团，以规模化发展促进行业技术水平的提升，走了一条低成本扩张之路。最新的进展是中联收购意大利老牌工程机械企业CIFA公司。以CIFA的技术工艺优势及品牌的相对高端，结合中联重科的低成本大产能，强强联合，应能为中联重科带来更大市场和更高利润，并将在混凝土机械行业超过三一重工，奠定国内混凝土机械的霸主地位。

    安徽合力也一直坚持兼并联合壮大规模。1996年接收了安庆车桥厂，1997年又兼并蚌埠液力机械厂和宝鸡叉车四厂，后者更名为宝鸡合力叉车厂。安徽合力总经理杨安国说，经过多年发展，兼并的3个厂已分别成为安徽合力的转向桥生产基地、油缸生产基地和合力叉车的西北制造基地。2007年安徽合力又收购了衡阳力尔美有限责任公司部分有效资产，投资兴建了合力工业车辆南方（衡阳）生产基地。目前安徽合力已经成为世界叉车行业的十强企业。（记者：陆洲）